从地域上看，上海作为试验区可能最先受益国企改革；而非竞争型国企如军工，经营型、社会公益型国企如铁路基建，以及进入垄断行业的民营企业，也有望在未来长期受益。另外，上海迪士尼项目预计2015年年底开业，开业后预计游客规模应能达到1500万人次/年，初期将为上海带来600万-800万人次/年的新增游客。国企改革+自贸区+迪士尼概念渐热，将引发上海本地股升温。

　　【上海本地股-国企改革】

　　上海成改革试验田

　　公开资料显示，在A股市场有72家与上海国资委相关的上市公司。这些上市公司的总资产达到13602亿元，资产超过千亿元的有六个行业，分别为汽车（4319亿元）、地产（1542亿元）、建筑（1540亿元）、电力设备（1280亿元）、交通运输（1256亿元）和商贸零售（1079亿元）。上汽集团、上海电气和上港集团是规模最大的3家上海国企上市公司。

　　从我国目前国情来看，完全效仿“淡马锡模式”是不现实的，可借鉴其政企分离的管理模式。因为我国国企改革还有一大难题，就是国企分类问题，不同性质的国企，未来的改革之路可能也不尽相同。

　　三类公司受益改革。从地域上看，上海可能是国企改革先行的试验田；从国企分类上看，不同分类的企业，他们所面临的改革方式可能不尽相同。按照企业性质，国企大致可以分成三类：一是公益型、经营型国企，二是资源垄断型国企，第三类就是非竞争性国企，主要指军工企业。

　　【上海国企改革概念股】

　　浦东金桥：估值优势明显

　　碧云新天地陆续结算将为公司今年四季度和明年的利润增长提供保障。公司在扩张持有型物业同时，兼顾房产开发销售，使得公司业绩保持向上的趋势。公司通过招拍挂获得临港新城一幅地块，表明公司坚持以房产销售补充物业扩张的战略意图，业绩将保持平稳向上的态势。估值优势明显。

　　外高桥：业绩或爆发增长

　　公司将积极落实国家战略部署，推动“三区三港”联动发展，将外高桥保税区建成上海国际贸易中心的重要功能前沿，届时将进一步推动公司物流贸易业务量及毛利率提高，业绩增幅会比较显著。公司参与的启动项目为未来业务的重要增长点。启动工业园占地约5平方公里，与外高桥园区对称分布在崇明岛两侧。随着南隧北桥和崇启大桥的开启，启动将进入上海“一小时都市圈”，成为长三角经济圈的前沿阵地，发展前景乐观。

　　陆家嘴：转型城市运营商

　　着眼于可持续发展，收购股东资产，公司完成了对集团6项股权资产的收购，这些资产的利润主要来源为出租物业租金收入、展览和物业管理费等，具有持续稳定的特点。该项交易有助于提高公司的盈利能力，增加核心区域物业面积，完善公司的产业链。陆家嘴未来二三十年的发展看，金融城区域现有的面积，不足以承载上海打造国际金融中心这样的广阔前景。依据前不久上海浦东新区商务委公布的“十二五”浦东商业规划，陆家嘴金融城将获得扩容，这显然将利好于公司。

　　【上海本地股-自贸区】

　　自贸区概念股升温

　　上海自由贸易试验区成立一年以来的示范效应开始逐步显现。10月27日，中央再度强调称要做推进现有试点基础之上，选择若干个具备条件的地方发展自由贸易园（港）区。自贸区概念板块或许将成为未来一段时间市场资金追逐的热点。

　　在10月27日召开的中央全面深化改革领导小组第六次会议上，习近平指出，上海自贸区成立以来，进行了积极探索和大胆尝试，取得了一系列新成果，为在全国范围内深化改革和扩大开放探索了新途径、积累了新经验。上海自贸区取得的经验，要在更大范围内播种扩散，尽快开花结果，对试验取得的可复制可推广的经验，能在其他地区推广的要尽快推广，能在全国推广的要推广到全国。

　　在上海之后设立的自贸