商业银行贷款为何难？
    多家银行人士介绍，中小企业融资难是世界性难题，绝非银行一家能解决。中小企业贷款前期评估风险大、贷后管理成本高，“吃力不讨好”。据悉，目前小企业贷款不良率在12%左右，虽然同比下降比较多，但是仍然高于整个银行业平均不良贷款率。
　
　“一笔500万元的中小企业贷款和一笔5亿元的大企业贷款，收益相差100倍，但耗时费力却差不多。实际操作中，由于中小企业财务信息不透明，不得不反复核实其库存、用电等情况，操作时间往往比大企业贷款还长。我们也知道中小企业贷款重要，但做起来实在不划算。如果政府不给点支持，光靠银行一家，难度真的很大！”一位银行人士大倒“苦水”。

　 这位银行人士认为，中小企业贷款前期评估风险大：一是抗风险能力不强，平均寿命就是3至5年；二是信用程度低，企业主偷漏税普遍，账目多数是假的，真实经营状况难以了解清楚；三是普遍缺乏抵押物。

　 “作为商业性机构，银行不愿意给中小企业放贷无可非议。”中国人民大学金融与证券研究所副所长赵锡军指出，中小企业总体风险大，死亡率高，银行要对存款人负责，不可能把大量资金投入高风险领域。他指出，相对于给大企业放款，银行给中小企业放款势必导致额外风险。显然，由银行承担这些额外风险是不可能的。

商业银行贷款难在哪？
    中小企业在商业银行的贷款过程可以看作是两者之间的博弈。在此过程中，由于我国实行较为严格的存、贷款利率管制，银行的资金成本和产品价格是相对透明的，而受信息渠道和中小企业管理的规范程度所限，银行所掌握的企业信息却是模糊的，甚至是失真的，商业银行与中小企业借款申请人之间存在信息不对称，因此，银行和企业之间的博弈可看作是不完全信息动态博弈。

1．条件假设：
（1） 上述博弈的博弈方为两个，即商业银行和申请贷款的中小企业。
（2） 申请贷款的中小企业有两种类别：好企业G，即有还款能力并有还款愿望的企业； 
         差企业W，即无盈利能力以至无力还款的企业或有盈利能力但无还款愿望的企业。
（3） 所有贷款企业中，好企业占比是P，差企业占比是1-P，则：0≤P≤1。
（4） 商业银行对中小企业贷款的本金为A，对中小企业贷款从贷前调查、贷时审查到
      贷款检查和管理的成本为C。
（5） 中小企业在申请贷款过程中所付出的成本为B。
（6） 好企业取得贷款后所产生的收益为Ig， 差企业取得贷款后所产生的收益为Iw。
（7） 同期贷款与存款之间的利率差为3.6%。

2．得益矩阵
根据上述条件假设，商业银行和中小企业借款申请人之间博弈的得益矩阵

中小企业   商业银行
贷款       不贷
好企业 Ig-B ，A-C -B ，0
差企业 Iw-B ，-A（1+ i）-C -B ，0
图1 商业银行和中小企业得益矩阵

3．得益情况分析：
（1）对银行而言，如果贷款企业是好企业，则能收按期收回到期贷款本息，其获得的净收益为Ai-C；如果贷款企业是差企业，则到期无法收回贷款本息，损失为-A（1+i）-C。
（2）对好企业而言，申请并得到贷款的净收益是Ig-B，申请但得不到贷款的损失为-B，不申请贷款的收益为0。
（3）对差企业而言，申请并得到贷款的净收益是Iw-B ，申请但得不到贷款的损失为-B，不申请贷款的收益为0。

4．博弈分析
（1）由于我国的中小企业大多处于创业阶段，融资渠道缺乏，资金缺口较大，无论经营状况好坏、还款能力强弱，中小企业得到贷款的净收益都远大于申请贷款所付出的成本，即Ig>B ，IW>B，所以中小企业都