随着负利率时代终结，目前市面上的银行理财产品普遍都出现收益率下降的现象。市民蒋女士日前本想趁这一季度末的时机来购买一些高收益的理财产品，可询问了几家银行，却发现收益率都不够吸引她，“往年每到月末季末，银行都会发一些高收益的理财产品，可今年怎么那么少呢？”面对市民的困惑，银行理财人士分析，主要还是由于今年银行间市场资金比较充裕，导致一些理财标的的收益率下降，同时，监管部门也采取了一定措施，避免银行以发售高收益理财产品来变相揽储。
　　短期理财产品收益不高
　　去年，每到季度末，很多银行都会竞相推出高收益的短期理财产品，预期年化收益率在5%-7%之间、理财期限在1个月以内的产品比比皆是。但是，今年的理财市场明显有了变化。记者昨日走访多家商业银行发现，原本在今年元旦和春节期间还见到不少的年化收益率5%以上、期限为35天左右的短期理财产品，在眼下都被期限较长的理财产品所替代，但其收益水平却并没有上升。记者在一家国有商业银行的营业厅看到，目前一款42天期限的人民币理财产品预期收益率为4.3%，但记者从该行的理财经理处了解到，这同一款产品2月份的收益率是4.82%，1月份的收益率则是4.99%。此外，记者在招商和浦发两家股份制商业银行里也看到，招商银行（行情，资讯）的一款滚动型产品“岁月流金人民币7天”预期年化收益率由之前的4%下调至目前的3.5%；而浦发一份当前正在销售的期限为1个月的理财产品，其收益率目前也仅为3.5%。一家股份制银行的理财经理告诉记者，以他所处的银行为例，基本上目前发售的短期理财产品收益率都比春节期间下降了0.2%-0.5%，普遍在4.4%~4.9%之间。
　　据普益财富统计数据显示，今年1月份银行发行的1个月期限以下产品的平均收益率为4.36%，而2月份该类产品的平均收益率已经下降至4.06%，3月份至今该类产品的收益率进一步下降至3.4%。
　　建议配置中长期产品
　　那么面对目前理财产品收益率普遍下降的趋势，市民该如何理财呢？中国银行（行情，资讯）国际金融理财师陆芸认为：“目前市场流动性紧张状况得到缓解，货币市场利率的持续下跌带动了理财产品预期收益率下降。因此建议当前配置中长期理财产品锁定收益为好。”她表示，在降息的预期下，人民币理财产品的收益率可能还将进一步下降。假定市场处于利率水平向下趋势，比较安全的做法是买期限长的理财产品、固定收益理财产品，“市民可以考虑购买投资于债券市场的理财工具，比如选择那种封闭运行几年的投资于信用债的基金，因为市场利率往下走，信用债就会往上走。”
　　9个半月9.5%——VIP客户仍可享高收益
　　随着去年下半年以来央行两度下调存款准备金率，银行资金面紧张的状况已经大大缓解，银行短期理财产品的收益率也应声下滑。但临近季度末，银行争抢存款的“暗战”仍在进行，只不过这一次，银行把目标瞄准了手中有宽裕现金的“大户”们。市民孙小姐昨天就收到了兴业银行（行情，资讯）发来的一条短信：“3月28至31日推出分行VIP客户专供理财产品：4个半月7.15%，20万元起；9个半月，9.5%，100万元起，详洽各网点。”
　　而据普益财富统计，上周（3月17日至3月23日）发行的理财产品中，1个月以下期限的产品平均预期年化收益率为3.6%，1个月至3个月的产品平均预期年化收益率为4.67%，3个月至6个月的产品平均预期年化收益率为4.79%，6个月至1年的产品平均预期年化收益率为5.03%。相比之下，孙小姐所收到的短信中这两款理财产品的收益确实相当高。“我第一感觉可能是信托产品，估计风险比较高。”孙小姐说。
　　兴业银行徐汇区某支行的一位理财经理告诉记者，这款产品并非信托产品，而是一般的银行理财产品，投资方向主要是债券等。虽然是非保本浮动收益产品，但这位理