曾几何时，理财产品流行超短，一个月期尚嫌长， “星期版”遭猛追。但近几天，银行理财师在向客户介绍理财产品时却纷纷 “扬长避短”，建议客户购买半年期甚至一年期的理财产品。但是细心的客户发现，三四十天期限的理财产品预期年收益率同一年期、半年期的理财产品预期收益率不相上下，既然如此，理财产品为何要买长不买短？
　　近日，家住徐汇区的周女士拿着抛掉股票后的30万元到浦发银行购买理财产品，看到该行正在发行的3款债券类理财产品期限分别为91天和182天，预期年收益率为5.3%－5.5%，而上周发行的5款34天－35天的理财产品，预期年收益率集中于5.1%－5.5%。按照以往经验，周女士认为1个月左右期限的理财产品更有优势：收益率不差，而流动性大大增强。一旁的理财经理却多问了一句：这些钱你在短期内要派用场吗？周女士摇头：股市这样跌，不做了，还是买理财产品稳妥点。理财经理提议道：既然这样，你还是做个配置吧， 20万元买半年期的， 5万元买3个月期的，还有5万元买35天的，这样短期如果需要用钱也周转得开。
　　理财师介绍，在货币政策从紧时，市场会有加息等表现，理财产品的收益也会随加息而水涨船高。投资者此时适合买短期理财产品，因为在理财期间，理财计划的收益率不会随市场利率上升而提高。购买短期理财产品，可以踏上加息的便利车，使自己的理财收益相对提高。如果在加息周期购买长期理财产品，就可能错过加息带来的收益增加。反之当货币政策转向宽松时，理财产品的收益也会下滑。最近央行宣布从12月5日下调存款准备金率，将释放近4000亿元资金，这也意味着市场流动性将更加充裕，银行不差钱，就不大会拉高理财产品的收益。此时投资者宜选择期限较长、收益率也较高的中长期理财产品，就可以将高收益率锁在相对高位，显然要合算得多。
　　理财经理这么一说，周女士顿然想起，今年3月初，她第一次购买理财产品时，选择的是1款一年期理财产品，预期年收益率是4.4%，当时还觉得比银行一年期存款高了1个多百分点，心里喜滋滋的，但没想到，此后央行数次加息，理财产品收益一路走高， “星期版”的理财产品收益率就超过了她的一年期理财产品预期年收益率，这让她深深感到不合算，从此再购买理财产品就只选短期的。但现在货币市场形势有变，再宁短毋长就又可能搭错车。
　　央行下调存款准备金率的决定，让市场对货币政策未来的走势预判纷起，汇丰银行的分析报告预计明年上半年准备金率还可能继续下调150个基点。市场主流看法认为，存款准备金率的下调，预示着未来央行的货币政策将适度放松。在这样的预期下，相关市场必然有所反应。尽管目前尚未大规模出现银行理财产品收益率下滑的情况，但未来银行理财产品肯定会随着央行下调存款准备金率而降低预期收益率，银行发行的理财产品的收益率会逐步降低。目前正在发行的中长期理财产品能较好地锁定未来收益，因此，选择银行理财产品时就应选择那些期限较长、收益率也较高的中长期理财产品。
　　至于 “中长期”理财产品的具体投资期限，专家建议投资者可以根据自身情况灵活选择。比如那些偏好风险较低，追求稳健收益的投资者，可以适当购买一些期限在6个月左右的产品以锁定高收益。而部分资金量较大的投资人，则可以根据资产配置的需求，将部分资金购买期限稍长的理财产品。而需要流动性的那部分资金，可以通过银行的滚动型产品或者货币基金等来兼顾投资收益和流动性。