中小企业贷款增幅高于全部企业贷款平均增幅
中国银监会昨日在其网站上发文,针对中国银行业金融机构新增贷款作了半年盘点,就新增贷款的地区投放、贷款期限、产业投放、风险控制等方面,总结了贷款投向总体结构上呈现的七大特点。
多位受访者对CBN表示,在此基础上展望下半年信贷投放,既存在推动因素,也存在抑制因素,但相比上半年的高歌猛进,下半年新增贷款将会出现大幅回落。贷款投放结构方面,也不会在短期有实质性改变。
高增速难以为继
在这篇题为《体现国家宏观调控方针政策 信贷风险稳中有降 今年上半年银行业金融机构新增贷款呈现七个特点》的文章中,银监会指出,今年上半年,全国银行业金融机构新增本外币贷款7.72万亿元,同比增幅为32.8%。
但业界、各界普遍认为,这一态势在下半年难以持续。
中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为,下半年新增贷款将有大幅回落,“一方面,政府的中长期投资项目会减少;另一方面,监管机构又会要求银行提高贷款的精准度,比如出台固定资产、流动资金贷款新规,以进一步防止贷款被挪用。再加上监管机构出于对系统性风险的考虑,就资本充足率提出了更高的要求,将在一定程度上限制银行的放贷能力。”
在此前发布的《2009年第二季度宏观经济形势分析》中,央行也提出下半年信贷走势既存在推动因素,也存在抑制因素:一方面,新建投资项目将陆续下达,正在建设的投资项目存在大量后续贷款需求,房地产市场资金需求可能继续上升。这些贷款需求将继续推动商业银行投放信贷。
另一方面,商业银行又面临种种约束:一些建设项目预先储存了部分资金,上半年贷款有一部分未使用;合格项目开工节奏估计较上半年放缓,新投资项目的增长将有所减慢。
有市场分析机构的调研显示,部分银行已经触碰到了75%的贷存比上限,且存款的补充有一定难度,如果银监会收紧对贷存比的要求,部分机构的信贷扩张能力将受明显制约。
日前,央行多次表明要坚定不移地落实适度宽松的货币政策,并根据国内外经济走势和价格变化,注重运用市场化手段进行动态微调。在实际操作中,央行近期已经开始着手动态微调,在公开市场操作中,逐步提高正回购利率和央票发行利率,以有效引导市场预期,通过市场利率调节资金供求关系;并重新启动一年期央票发行;还向部分放贷“激进”的商业银行发行了定向央票。
贷款结构
银监会在上述文章中指出,新增中长期贷款主要投向基础设施行业。上半年主要银行业金融机构(含政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行和城市商业银行)三大基础设施行业的新增人民币中长期贷款为1.6万亿元,占全部新增人民币中长期贷款的51.6%。
在贷款投放的地区结构上,“东、西”统筹得到进一步提升。6月末,贷款同比增幅最高的五省份中,西部有4个,分别为重庆(46.9%)、广西(44.1%)、内蒙古(41.9%)和四川(39.5%);贷款同比增幅最高的十省份中,西部有6个,中部有3个。
经济外向度较高、受金融危机冲击最严重的东部沿海地区,亦获得较大的信贷支持。今年上半年贷款增加最多的前五个省份分别为广东(8548亿元)、江苏(7527亿元)、浙江(6364亿元)、北京(5640亿元)和山东(5061亿元)。
杭州银行一负责人表示,下半年政府背景的中长期贷款在信贷投放中可能会适当降低,但在银行的信贷结构中很难迅速下降,“因为授信是上半年放出的,到用款会有一个过程。”
银监会的数据显示,上半年中小企业贷款增幅高于全部企业贷款平均增幅。6月末,银行业金融机构的中小企业人民币贷款余额为13.7万亿元,占全部企业贷款的54.3%,亦比年初增长2.7万亿元、24.1%