长期来，舆论中有一种说法，认为银行大多“嫌贫爱富”，导致中小企业融资难题始终无法有效解决，资金往往捉襟见肘。客观而言，这一情况固然存在，但也不应一概而全。

　　由于每家银行有各自的信贷方向与重点，而处于不同发展阶段的中小企业，也有各自不同的发展特征，这就决定了企业不必拘泥于传统银行信贷渠道，而可依据自身规模实力与资产状况，在不同时期选择不同的融资品种，以利于顺利开展生产经营。种子期：天使资金

　　种子期企业的特点是：团队不完善、项目缺乏细节规划、自有启动资金不足或者没有启动资金，只有宽泛的商业计划。

　　对于种子期企业，最好的融资办法是利用创业者自己或者亲朋等这类天使资金，因彼此了解，创业者更易于说服他们投资。不过，如果想通过市场寻找到天使投资人的资金支持，关键是项目的主体特性、盈利模式、行业可发展空间等都要突出。为此，种子期企业的创业者应通过《商业计划书》来敲开投资人的门，在具体编制计划书时，要把项目（企业）的发展规划以及必要的细节做战略上的部署和文案表现，以提高项目的投资价值和含金量。

　　值得一提的是，一些地方政府为环保、高科技（如软件）或促进再就业等目的，会对某些特定的种子期企业提供小额资助，如无偿提供启动资金、小额担保贷款等。但这种资助是公益性的，投资方一般不从项目获得直接收益。如果创业者的构想和能力出众，也可找风险投资机构，这类机构对种子期企业设有专门基金。当然，如果企业经营成功，风投要收取较高额的回报。这一点，种子期企业需心中有数。

　　初创期：股权融资

　　初创期的企业特点是：资产相对匮乏、销售规模较小，缺少有效的抵押品，往往表现为对流动资金周转的迫切需求。在此阶段，企业不妨关注一些银行推出的无需抵押、无需第三方担保的无抵押小额贷款，这类产品的目标客户群多是初创三五年的企业，尽管贷款额度较小（最高上限100万元），但企业在两三年期限内按揭还贷，能有效减轻现金流压力。

　　典当和租赁也是初创期企业可以考虑的融资方式。但采用典当方式，企业融资取得的资金占抵押物价值比率不高，一般为30%到40%，且典当利息成本高，因而只能作为救急的融资方式。至于租赁，与借贷类似，出租人收益止于利息，企业不必担心股权流失、控制权旁落。出租人保留标的物全部或部分所有权是租赁最独特的风险控制方式，万一承租企业破产，出租人可直接收回租赁标的物，因此风险较小。

　　业内专家提醒，初创阶段的企业由于获利能力较差，如果短期贷款过多，负债率高，利息负担重，资本结构会不合理，严重的可能产生财务危机。因此，此阶段更需要长期资本，企业不妨通过股权融资方式引入战略投资人。除常规的增资扩股方式外，还可根据双方意愿设计债转股中小企业融资，以调整双方风险和利润分配。

　　成长期：应收账款融资

　　成长期企业的特点是：发展前景已基本明朗，企业形象、产品品牌在社会上有一定的知名度和良好信誉，随着规模增长，会表现出整体扩张态势。企业的资金需求也往往表现在用于规模扩张的设备投入、房产投资等方面。此时，随着企业逐渐成长，客户群日益拓宽，业务往来持续稳定，当企业有资金需求时，存货融资、应收账款融资、知识产权融资、私募股权都值得考虑。尤其是应收账款融资，它是指借款人以应收账款作为担保，向其他机构或个人进行融资，以满足生产和营销的需要。

　　据有关调查，中小企业总资产中约60%是应收账款和存货等动产。对中小企业来说，土地和房产资源有限，以应收账款出质既能扩大企业可以担保的财产范围，又可借应收账款付款人较高的信用弥补自身信用的不足，获得银行贷款。

　　需提醒的是，用于质押的应收账