时称，光大银行独家下调存款利率，不外乎五方面原因。其一是信贷有效需求不足。去年以来，实体经济持续下行，许多行业出现产能过剩现象，不少企业进一步扩大生产规模意愿下降，导致企业信贷需求不断萎缩。对光大银行来说，去年上半年存贷比为69.41%，表明信贷投放并未充足。其二是对流动性宽松预期的反应。去年11月至今年2月，央行接连降息、降准、定向调控，释放了流动性，且市场传出央行还有进一步降息降准空间的呼声，而另一方面经济下行压力仍较大，在货币政策宽松预期和经济下行的双重压力下，极大考验银行的信贷投放能力，在信贷投放并未充足的情况下，光大对资金的渴求并不急迫。

　　其三，光大银行迈出了负债成本管理积极一步。我国即将推出利率市场化，利率定价权将逐步还给银行，但多数商业银行定价能力较弱，成本意识也不足，往往将利率一浮到顶，无形放大了资金成本风险。光大主动调整利率，是基于自身对成本精细化管理而进行的。其四，与信贷资产证券化进程加快有关。前不久，光大银行等27家银行信贷资产证券化业务申请获得银监会批复，由此，光大可将信贷资产转化为现金，多了个获取资金渠道，存款增长压力减小了。

　　还有一个不容忽视的重点，可能是光大银行尝试走差异化发展之路。在长期利率管制下，我国银行同质化竞争严重，收入主要来源为利差，随着利率管制和准入管制的放松，单一盈利模式将慢慢解构，一味地固守存款吃利差的时代将不复存在。光大银行或许在尝试另辟蹊径，走差异化发展之路。

　　对于董希淼上述观点，长江商报记者了解到，光大银行总行内部人士私下较为认同。该内部人士向记者表示，现在银行存款增长靠的是产品和服务，存款的收益再高也高不过理财产品。多名银行业人士表示，光大下调存款利率之前肯定进行过科学评估测算，下调利率对其影响并不大。事实上，截至2月25日，存款利率下调20天后，光大银行多个地方的银行存款同比并未下滑。光大银行武汉分行相关人士向长江商报记者表示，执行新的利率政策后，存款同比是在增长的。

　　兴业银行首席经济学家鲁政委[微博]表示，央行387号文下发后，同业存款计入一般性存款，监管部门对利率管制的解除暗度陈仓地实现了，传统的居民储蓄存款相对而言对银行存款的影响要小很多。中南财经政法大学副教授冀志斌认为，光大银行主动调整利率，更重要的或是走异质化之路。

　　异质化发展只是一个开始

　　光大银行首吃螃蟹主动调整利率，至今尚无一家银行跟进。对此，董希淼判断，短期内，其他银行不会跟进，毕竟光大面临很大压力，许多客户不理解。

　　中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇[微博]教授表示，光大调整利率可能与其弱化信贷业务加大资产管理业务发展有关。他认为，光大银行下调存款利率是利率市场化下银行自主定价的表现。

　　事实上，从目前情况看，对于存款利率也并非全都同步，个性化差异早已呈现。如去年11月央行降息后，并非所有银行的定存都可享受一浮到顶的最高利率，如建行只有两年期、三年期和五年期等定存上浮20%。

　　冀志斌认为，银行赚钱的手段有很多，如代客理财的中间收入、结算业务、外汇交易收入等，但目前仍主要靠吃利差，这种较为单一的盈利模式随着利率市场化的到来将会改变。

　　一家股份制银行人士向长江商报记者表示，随着电商大幅进军理财业务，各大购物网站都有金融专区，半年收益率46.78%起购金额100元，银行在这方面没有竞争力。因此，未来银行的主要收入可能在资金业务和结算业务。而在利率市场化时代，各家银行都会尽量避开同质化竞争，推出差异化的产品和服务。

　　光大银行相关人士向记者表示，光大最大的优势就是科技、服务、创新，科技平台搭建，科技在网点