2013年是互联网金融发展元年，2014年行业持续爆发，相关数据显示，2014年平台数量预计增加至1600家，成交总量约2500亿元，分别比2013年增长136%和100%。随着行业的突飞猛进，行业监管也提上日程。相关部门确立了以银监会为主导的监管方向，划出“红线”与原则；东方创投案与贷帮事件接受司法检验；第三方托管架设的“去资金池”账户体系成为普遍接受的防违规手段。

　　具体来看，政策方面，2014年4月，国家正式明确p2p监管由银监会主导，随后银监会高层提出了4条监管红线：明确平台的中介性质；明确平台本身不得提供担保；不得搞资金池；不得非法吸收公众存款。9月，银监会进一步明确p2p的十大监管原则，在前述红线基础上，新增“落实实名制”、“设立行业门槛”、“资金由第三方托管”、“不承诺本息、不自保自融”、“开展外部审计”和“坚持小额化、支持个人和小微企业”六项要求。未来这将带给p2p行业两大变化：业务向合规方向转型，回归中介性质，主要表现为“去担保”和接入第三方托管。

　　行业迅猛发展，几乎保持着每天两家新平台上线的速度，行业规模持续扩大，平台成交额逐渐增长。除了手持现金的投资者更有老牌投资机构进入该行业。资本疯狂涌入，老牌vc如软银、idg、红杉等一一入场，据不完全统计，2014年至少28家p2p借贷公司获得总额近30亿元的融资，风投的集中入场，为行业发展提速，也加剧了机构间的竞争。

　　从地域分布来分析，平台分布以沿海、发达地区为主。其中，广东省平台数量居首位，为311家，浙江、山东、北京、上海紧随其后，5省市平台数量占全国总数的61.4%。沿海发达地区继续保持着高增长，同时一些内陆城市也发展迅速。其中以河北为代表10个内陆地区平台数量增幅均高于全国平均水平，网贷行业整体发展的脚步正从沿海走向内地，从经济发达地区蔓延至经济不发达地区。

　　中投顾问金融行业研究员霍肖桦表示，平台数量的增加无疑加剧了行业竞争，业务端以及资金来源端的推广成本明显提高。地铁广告以及线上广告的成本提高；相关专业人才的薪酬也水涨船高，公司人力成本上升。而另一方面，随着平台数量的增加以及对风险的考虑，行业利率水平也即投资者投资收益水平却开始呈现下降的趋势。行业利率在2014年平均仅为17.5%，远低于去年的23%。经过多年的用户积淀，部分先入市场的p2p平台，已建立较好的品牌形象，加之vc和第三方机构的信用背书，获客成本进一步降低，平台对利率的议价能力大为增强，资金价格开始逐步走低。另一方面，问题平台的大量爆发，使得投资人避险意识增强、逐渐回归理性，流量继续向大平台转移。预计2015年p2p借贷行业平均利率将降至13.5%甚至更低水平。

　　中投顾问产业与政策研究中心主任扈志亮指出，行业已经由之前的蓝海，逐渐向红海转变。行业从业者增加，竞争激烈，行业获利水平下降，获利难度增加。行业发展也存在诸多问题，发展秩序混乱，问题平台屡屡出现。中投顾问发布的《2014年四季度热点行业追踪报告》指出，数据显示，2014年全国出现提现困难或倒闭的p2p平台达275家，与2013年76家问题平台相比大幅增加。 其中，2014年12月问题平台最多，高达92家。从地域来看，山东、广东和浙江问题平台最多。

　　目前p2p行业仍处于无准入门槛、无行业标准、无监管机构的“三无”地带。无论内部管理还是风险识别能力，多数p2p平台尚未显示与行业膨胀匹配的成长速度；2015年将是监管、业务、风险三大主线的“汇合期”，监管细则与门槛出炉、业务创新边界划定，现时高悬的兑付风险亦将渐次爆发，新一轮行业或洗牌近在眼前。