一季度，银行不良贷款贷款的“普涨”和拨备覆盖率的“普降”，引起市场的特别关注。如何看待银行不良贷款的持续暴露，目前是不良贷款最严重的时候，还是最坏的时候还没有到来？未来不良贷款的拐点又会在哪里？银行该如何应对今年复杂的经营形势？记者就这些问题专访了中国银行国际金融研究所副所长宗良。

　　记者：相比五大行一季度业绩良好，不良贷款增加和拨备覆盖率的下降更加引人关注。不良贷款风险持续暴露，是否意味着银行的资产质量存在较大隐患？

　　宗良：从一季报看，各大银行利润增长情况不一，其中工行、交行略低，分别为6.75%和5.44%，建行、中行、农行都在10%以上，略高于预期水平。考虑到目前我国宏观经济增长减速的外部环境，银行业保持当前的增长速度是比较合理的、理性的。

　　通过季报数据可以看出，各大银行一季度不良贷款余额环比有所增加，不良贷款率环比也有所上升，行业资产质量周期性风险有所暴露。工农中建四大银行的不良贷款余额均在900亿元左右，中行相比略低为800亿元，但都较2013年末有一定的增长，最多在100多亿元的范围内。不良贷款率都保持在1%左右，中行、交行分别上升2个和4个基点，工行和建行上升3个基点，农行基本持平。

　　银行不良贷款呈现“行业聚集”、“区域聚集”以及信用风险、市场风险和流动性风险日益交织的特点。未来境内不良资产存在一定上行压力，信用成本偏高，可能对各大银行的业务经营产生一定的压力。如“长三角”等地区不良贷款总额偏多，纺织等行业也暴露出一些风险。

　　不过，从一季度情况看，银行资产质量风险虽然继续小幅暴露，但尚未发现新的风险点或明显的向外扩散迹象。

　　此外，银行正通过加大核销和处置力度，表现为当期计提的拨备覆盖率有所下降，以消化历史不良资产，释放银行信贷额度和资本占用空间，这将有利于商业银行长期稳健发展。并且相对于一家银行十多万亿元的资产而言，不良贷款余额虽有增长，但还处于可控的范围之内。鉴于中国经济不会滑出增长的底线，加之商业银行通过增加拨备采取多种手段化解不良资产，因此银行业不良贷款风险总体上是可控的。

　　记者：您觉得目前是不良贷款最严重的时候，还是最坏的时候还没有到来，不良贷款的拐点在哪里？

　　宗良：此轮商业银行不良贷款率上升主要与经济增速放缓、产能过剩加剧、部分中小外向型企业经营困难有关。银行业作为顺周期性行业，其资产质量往往呈现出随经济波动而波动的特征。应该说今年可能是不良资产上升比较严峻的一年，如果中国经济增速进一步放缓，商业银行不良资产仍将有所增加，不良贷款率也将上升。

　　但也应该看到，目前我国经济总体处于合理区间，“硬着陆”的风险很小。4月25日政治局会议明确表示，要坚持宏观政策要稳、微观政策要活、社会政策要托底的基本思路。鉴于中国经济不会滑出增长的底线，因此银行业不良贷款风险总体上是可控的，不良贷款大幅上升的可能性很小。

　　从中长期看，中国仍然有条件、有能力继续实现中高速增长。全面深化改革将增强经济发展的内生动力，民间资本及市场主体的活力将会被激发。这些将有利于商业银行资产质量的改善，并且商业银行风险管理能力的日益加强，拨备覆盖水平不断提高，也将为未来资产质量的下行留下足够的缓冲空间。

　　记者：近来，随着经济下行，企业运行困难加剧，资金链趋紧，信用违约风险加大。面对严峻的形势，银行应如何在加强不良贷款管理的基础上，完善应对措施，积极防范和化解重点领域的潜在风险？

　　宗良：目前，虽然信贷资产质量急剧恶化的概率较小，仍可控制在可预期和可承受范围内，但是我国银行业仍应该有所准备，采取多种手段、全方位化解资产质量短期下