清华大学国家金融研究院副院长廖理11日做客人民网直播室时表示，互联网金融可以根据不同的业态分成几类，对互联网金融风险的监管也应该按业态区分，分得越细，监管才能更加有效。

　　廖理表示，互联网金融监管将来业态慢慢区分以后，将不仅仅是央行[微博]在监管。央行主管的是支付，余额宝[微博]是基于支付宝[微博]做的一种互联网金融产品，这一块是央行管的。P2P在美国归证监会[微博]管，在我国则应是归银监会管。

　　互联网金融时代百姓面临更多风险

　　“互联网金融带来的一个重要的变化就是使得越来越多的民众和普通家庭能够介入到金融活动和资本市场里面。比如余额宝一块钱就可以买货币市场基金，意味着老百姓进入资本市场门槛降低了，带来好处的同时，还有另外一个方面就是大家的风险暴露更多了。当他有能力买更多金融产品的时候，他也面临着更多的金融风险。”廖理说。

　　廖理表示，由于历史的原因、中国的老百姓和普通民众的金融认知水平普遍还不是很高，没有受到过金融普及教育的训练，所以在认知金融产品的风险方面显得很不够。这样的话，可能会带来一些问题，会阻碍互联网金融的发展，大家会简单认为这些问题是互联网金融带来的，可能并不认为是老百姓缺乏金融认知所带来的。

　　实际上任何理财产品都是有风险的，无风险收益的理财产品非常非常少。在这样的情况下，大家就会有一些不切合实际的预期。金融的核心是高风险伴随高收益，如果老百姓认为没有风险而追求高收益的情况下，会出现很多很多问题，如果这些问题不解决，会阻碍互联网金融发展，如果这个问题解决了，互联网金融就健康发展了。

　　存款搬家是必然的

　　对记者关于互联网金融对银行业冲击的提问，廖理表示，从存款搬家的角度看，是冲击，但这不是余额宝带来的，不是互联网金融带来的，是整个脱媒情况下资本市场发展带来的。当其他的投资渠道多了以后，大家必然把存款拿出来做各种投资。同时在利率市场化的情况下，如果大家在别的地方能拿到更高的存款利率的话，一定会有搬家的情况。所以这里面搬家分成两种情况，一种是脱离了银行体系搬到别的地方去了，一个是银行体系之间、银行之间的搬家。

　　“在利率市场化的、存款利率竞争的情况我认为是必然的。”廖理表示，在美国也经历过存款搬家的情况，也是在金融脱媒、资本市场快速发展时期，搬家的情况一定会有，只不过是或快或慢的问题。

　　清华大学国家金融研究院三大发展方向

　　在谈到清华大学国家金融研究院未来发展时，廖理表示，主要工作是未来给中国的一些金融政策做支撑研究，对于即将推出的政策或者已经发布的政策做一些基础性的基于数据的实证研究，评估或者预评估政策实施的有效性。

　　另外一个就是希望做成一个开放式的平台，不仅仅是国家金融研究院的人员，要组织全国的研究力量共同承担一个课题。

　　第三，想在近期的金融实践的研究和远期的上面做一些安排，不光光是研究现在的金融政策、金融问题，也研究未来的若干年以后可能会遇到的一些问题，这样就使得我们在研究力量在时间远近上会有一个安排。