小微金融是先进银行竞争优势来源

　　纵观全球小微金融先进银行，对小微金融进行准确的市场与业务定位，是其成功的先决条件。其内在逻辑在于：定位在公司战略中具有核心地位，关系到企业战略选择和资源的配置。一个企业的战略目标就在于使企业在产业内部获得最佳位置，并通过影响和作用于各种市场竞争力量来保护这一位置；战略是公司能够做的（如组织优势和劣势）与可能做的（如环境机会与威胁）之间的匹配。与其他美国银行不同，富国银行制定并坚定执行小企业市场战略定位，最终发展成全球小微金融标杆银行，并于2013年超越工商银行（601398,股吧）、美国银行等成为全球市值最大的银行。

　　一家银行如已将小微金融作为战略定位，就会积极平衡小微金融业务与其他业务的关系，在资金、贷款规模、人才等资源配置以及业务结构、组织模式、风险容忍度等方面予以倾斜性安排，并最终形成在小微金融领域的核心竞争优势。

　　规模经济理论表明，投入要素上的规模差异会导致在报酬上的差异。对小微金融业务而言，规模经济带来的优势包括以下内容：一是小微企业贷款单笔额度小、频率高，单笔操作成本大。规模经济优势可有效解决困扰可持续性小微金融业务模式至关重要的成本问题。二是规模经济与风险分散。经过筛选的小微贷款客户，在数量足够大时，由于大数定律的作用，其不良发生的概率将是稳定的。当然具体的不良率有赖于商业银行的筛选标准、风险偏好和具体实践的科学性和管理的精细化程度。三是规模经济与小微金融业务风险收益。一部分在小微金融善于创新和风险管理的银行，可以通过经营传统的所谓“高风险”业务，将风险控制为“适度的风险”水平，从而获得超出平均风险水平的超额风险收益。

　　范围经济理论表明，投入同一种资源（或同样的资源量）生产一种以上的产品时，由于经营管理协同效应以及生产维度（生产或服务范围在横向上的扩展）的增加带来的成本下降、效益递增导致双重收益增加……（全文请阅读《中国金融》印刷版2014年第01期）

　　作者系浙商银行行长