虽然近日各大银行小幅下调了短期理财产品的预期收益，却并未影响市民购买的热情。瑞银的经济学家最新预计，2012年我国存款将实现14%的增长，同时存款将持续流向理财产品。
　　避险需求“成就”银行理财
　　“这年头手里有闲钱，最保险的还是拿去买银行短期或中长期理财产品，虽然赚得不多，但相对比较保险。 ”家住宝山区泗塘二村137号的章先生是个“资深”的民间投资人，这些年他曾先后在债券、股市和基金市场里“摸爬滚打”，在赚钱和亏钱的兜兜转转之中总结出了自己的投资宝典。
　　章先生告诉记者，现在老百姓的投资观念已经开始逐步改变了，有越来越多的投资产品可以供大家选择，但股票、基金、黄金等投资的风险实在太大，自己这几年的投资也是好好坏坏，每天提心吊胆地看着跳动的数字过日子味道并不好受。章先生说：“我们中国人还是求稳，所以我后来选择和大部分老百姓一样把存款当作最主要甚至是唯一的选择，但现在负利率使得存款都变得不可靠起来，帐面上的数字虽然没有减少，但实际上资产却在缩水。 ”
　　章先生儿子大学毕业后在银行工作，便开始建议父亲尝试购买银行理财产品。他表示选择保本的产品虽然收益可能没有其他投资那么大，但相对比较有保障，同时选择短期产品也比较灵活，万一要钱急用也能及时把钱拿出来，把损失降到最低。
　　记者了解到，去年理财产品受到了越来越多老百姓的青睐，与此同时由于理财产品能够使银行在客户、渠道、交易能力、风险定价能力方面的优势综合发挥，也受到了银行的欢迎，截止去年10月末，商业银行已累积发行14477款个人理财产品，已经超过2010年全年11674款的总额。
　　瑞银中资银行研究主管励雅敏昨日 “瑞银大中华区研讨会”时预测2012年我国存款将实现14%的增长，同时存款将流向理财产品。她同时表示，2012年理财产品将能够成为金融行业发展的大方向。
　　银行资金成本“水涨船高”
　　记者了解到，高收益率是老百姓选择理财产品作为投资方向的重要原因之一。银行方面为了吸引客户资金，在2011年大幅上调了各类理财产品的预期收益率，展开了一场“硝烟弥漫”的价格大战，一时间，理财产品的预期年化收益率便水涨船高，数据显示，2011年理财产品的预期年收益率大约在4.3%左右。
　　在广告公司担任人事主管的胡小姐从2010年开始投资银行理财产品，眼见着2011这一年内理财产品预期年化收益率的“疯涨”。胡小姐告诉记者2011年年初，自己购买3月期产品时，大部分产品的预期年化收益率基本都不超过3%，但当时间调至2011年年末，大部分3月期产品的预期年化收益率都在5%左右，上涨幅度之大可见一斑。
　　水涨船高的收益率对老百姓而言无疑是天大的好事，但对于银行来说则意味着资金成本的上升。记者获悉，2011年理财产品的预期收益率高出活期存款利率3.8个百分点，高出一年期存款利率0.8个百分点，高出同期上市银行平均存款成本率2.1个百分点。换而言之，一旦理财产品替代存款，成为老百姓的第一选择，银行的资金获得成本将必然提高，这对银行的收益率将产生一定的冲击。
　　励雅敏在接受记者采访时表示，受益于基础货币供应的稳定增长、多次降准后资金流动性的改善以及经济活跃度的回升，2012年银行的吸存压力将得到一定的缓解，瑞银预计2012年的M2增速将为14%。
　　同时，她还指出2012年理财产品对存款的替代趋势将会日益显著，但这不会威胁到银行对于资金的控制。理财产品的资金来源、资金流向、期限分布都仍然处于银行可控的范围之内。但励雅敏也强调，因理财产品"风靡"而造成的银行资金成本提升或将使银行收益率受到一定的负面影响。